A1 Capital: Bu sabah Asya piyasalarında net bir görünüm yok

A1 Capital, doların ABD para politikasının gidişatını ortaya koyabilecek makroekonomik veriler açısından önemli bir haftada üç aylık zirveye yakın seyrettiğini bildirdi. Değerlendirmelerde şu ifadeler kullanıldı:

"Bu sabah Asya piyasalarında net bir görünüm yok, MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi Çin varlıklarındaki düşüşün ardından %0,22 geriledi. Yatırımcılar hala Çin'den gelebilecek 10 trilyon yuanlık potansiyel mali destek haberini hazmederken( dün yayınlanan bir Reuters haberi ve Donald Trump'ın ABD seçimlerini kazanması durumunda bu mali paket daha da güçlendirilecek), güçlü ABD doları ve yükselen Hazine tahvili getirilerinin etkisini tartıyor.

Japonya'da Pazar günü yapılan ve sonuçsuz kalan genel seçimlerin ardından yaşanan siyasi felç hali piyasaları etkilemeye devam ediyor. Ancak hisse senetleri, zayıf yenden ve siyasi çıkmazın Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) şahin yöneticilerinin kanatlarını kırmasından faydalanabilir. BOJ'un iki günlük politika toplantısı bugün başladı karar yarın. Dolar, ABD para politikasının gidişatını ortaya koyabilecek makroekonomik veriler açısından önemli bir haftada üç aylık zirveye yakın seyrediyor. Dün güçlü bir yedi yıllık tahvil ihalesinin ardından ABD dolarının Hazine getirileriyle birlikte düşüşe geçmesine izin verdi.

10 yıllık Hazine getirisi Temmuz'dan bu yana ilk kez %4,30'un üzerine çıkarken, dolar endeks bazında üç aylık zirveye ulaştı. Bir ay önce hedge fonlarının kısa dolar pozisyonu, ABD vadeli işlem piyasası verilerine göre 14,5 milyar dolar değerindeydi ve bu şimdi neredeyse 10 milyar dolar değerinde net uzun pozisyona çevrildi. ABD'de iş ilanları Eylül ayında 3,5 yılın en düşük seviyesine geriledi, ancak iş ilanlarındaki düşüşün neredeyse tamamı Güney'de yaşandı. Bu durum, Helene ve Milton Kasırgalarının geçici olarak işgücü talebini olumsuz etkilediğini gösteriyor. Çalışma Bakanlığı'nın dün yayınladığı olumsuz rapora karşılık, Conference Board'un yaptığı bir anket, tüketicilerin iş piyasasına ilişkin algılarının Ekim ayında önemli ölçüde iyileştiğini ve tüketici güveninin dokuz aylık zirveye ulaştığını gösterdi.

ABD'de karışık seyreden veriler, FED'in faiz indirimi görünümüne ilişkin çok az netlik sağladı son anketlerde ( 23-29 Ekim haftası) ABD Merkez Bankasının 7 Kasım'da temel faiz oranını 25 baz puan düşürmesi ve Aralık ayında da % 90'dan oranında çeyrek puanlık bir indirim daha öngörülmekte. Anket medyanları, Fed'in 2025 yılının ilk iki çeyreğinde toplamda 50 baz puanlık, yılın son çeyreğinde ise 25 baz puanlık faiz indirimi yapacağını gösterdi. Böylece, Fed fon oranı 2025 yılı sonuna kadar %3,00-%3,25 seviyesine ulaşacak. Fed'in ekonomiyi ne canlandıran ne de kısıtlayan faiz oranı olan nötr faiz oranına ilişkin mevcut tahmini yüzde 2,9'dur. Bu yılın başından bu yana Fed yetkililerinin nötr faiz oranına ilişkin medyan görüşü %2,5'ten %2,9'a yükseldi ve bu görüşün biraz daha yukarı çıkması muhtemel beklentisi hakim.

ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre de, ithalatın geçen ay 108,2 milyar dolara çıkmasıyla mal ticareti açığı %14,9 arttı. Bu, Mart 2022'den bu yana en yüksek seviye. Bu durum, üçüncü çeyrek için gayri safi yurt içi hasıla tahminlerini düşürülmesine neden oldu. Ancak ithalatın büyük bir kısmı perakendecilerdeki stoklara dönüştü ve bu durum ticaretin GSYİH'ye olan olumsuz etkisini azaltması beklenmekte. ABD’de bugün Temmuz-Eylül çeyreği için ön GSYİH tahmininin yayınlaması planlanıyor. Atlanta Fed, üçüncü çeyrek büyüme tahminini %3,3'lük bir orandan %2,8'lik yıllık orana düşürdü. Ekonomi ikinci çeyrekte %3,0 oranında büyümüştü.İngiltere'nin yeni maliye bakanı Rachel Reeves, ülkenin gerileyen kamu hizmetlerini düzeltmek ve ekonomiyi yeniden canlandırmak için çoğunluğu vergi artışlarından oluşan son 30 yılın en büyük vergi artışını yani yaklaşık 40 milyar sterlin (52 milyar dolar) değerinde mali önlem paketini bugün açıklayacak. Başbakan Keir Starmer, bütçe planı kapsamında "en geniş omuzlu olanların" daha fazla vergi ödemek zorunda kalacağını söylemişti ki en zengin İngilizlerin ayrıca sermaye kazançları, temettüler, miraslar ve yurtdışında tutulan servetler üzerinde daha yüksek vergi faturalarıyla karşı karşıya kalmaları muhtemel.

Reeves, günlük harcamaları karşılamak için vergileri artırmanın yanı sıra yatırımcılara, kamu yatırımları için beklenen 20 milyar sterlinlik borçlanma artışının dünyanın altıncı büyük ekonomisi için olumlu olacağı konusunda güvence vermeye çalışacak. ABD'de başkanlık yarışının yakınlaşmasının yarattığı gerginlik altını tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkarken, Bitcoin de piyasaların Donald Trump'ın zafer kazanma ihtimalini değerlendirmesiyle rekor zirveye doğru yaklaşıyor."