BMD Araştırma'dan piyasa analizi

BMD Araştırma piyasa analizinde şu ifadeler yer aldı:

"Dün Ne Oldu…

Haftanın son işlem gününe %0,16 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %1,13 kazançla 9.977,94 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,44 artarken Sınai Endeks %0,04 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 29 baz puan azalışla %38,96 ve 10 yıllık tahvil faizi 26 baz puan azalarak %27,87 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,42-35,58 ve Euro/TL 36,40-36,74 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 269,5 oldu.

TCMB’nin açıkladığı verilere göre konut fiyat endeksi (KFE), Aralık ayında aylık %2 artarken yıllık %29,4 artış göstererek 158,45 seviyesinde gerçekleşti. Konut fiyatları reel olarak ise %10,4 azaldı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, yılın ikinci yarısından itibaren enflasyondaki düşüşün somut etkilerinin görüleceğini belirtirken "Enflasyon düştükçe bundan sonra yapacağımız ücret artışları daha etkili ve kalıcı hale gelecektir. Milletimizden biraz daha sabırlı olmalarını istiyoruz. Çoğu gitti azı kaldı" açıklamasında bulundu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisinin 15 aydır düştüğünü belirterek "Piyasa katılımcıları anketine göre, 2025 yıl sonunda enflasyonun 17 puan daha gerileyerek %27,1 olması bekleniyor. Katılıkların azalması için beklentilerdeki iyileşmenin sürmesi oldukça önemli. Enflasyonla mücadeleyi talep yönlü politikalarımızın yanı sıra gıda, konut ve enerji gibi alanlarda atacağımız arz yönlü adımlarla da destekleyeceğiz." dedi.

TCMB, döviz ve altın dönüşümlü kur korumalı mevduat ve katılma hesaplarında 6 ve 12 ay vadeli hesap açma, yenileme işlemlerinin 20 Ocak 2025 tarihi itibarıyla sonlandırılmasına karar verildiğini duyurdu.

TCMB Başkanı Karahan’ın, iş dünyası ve sivil toplum kuruluşlarının temsilcilerine, yaptığı "Para Politikası ve Makroekonomik Görünüm" başlıklı sunumunda enflasyonda kalıcı bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı vurgulandı. Sunumda para politikasındaki kararlı duruşun; yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelmenin aylık enflasyonun ana eğilimini düşürdüğü ve dezenflasyon sürecini güçlendirdiği belirtildi.

ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,78 artışla 43.487,83 puana, S&P500 Endeksi %1,00 yükselişle 5.996,66 puana ve Nasdaq Endeksi %1,51 kazançla 19.630,20 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.

ABD'de konut başlangıçları, Aralık ayında aylık %15,8 artışla 1,499 milyon oldu. Piyasa beklenti 1,33 milyon olması yönündeydi. ABD'de sanayi üretimi 2024 yılı Aralık ayında aylık %0,9 ve yıllık %0,5 artış gösterdi.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonla ilgili “Hala bir enflasyon sorunumuz var. Hala ele almamız gereken bir değişim oranı sorunumuz var.” açıklamasında bulundu.

İngiltere’de perakende satışlar, Aralık ayında beklentilerin altında kalarak aylık %0,3 azalırken yıllık %3,6 arttı. Beklenti, aylık %0,4 artacağı yönündeydi.

Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %0,4 artarken Kasım ayında %2,2 olan yıllık enflasyon, Aralık ayında %2,4’e yükseldi. Euro Bölgesi’nde cari işlemler, Kasım ayında 27 milyar euro fazla verdi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, enflasyon hedefine ulaşma konusunda önemli bir risk görmediklerini belirtirken "Eğer durum buysa, muhtemelen faiz oranlarını daha da düşürebileceğiz. Ancak son birkaç ayda yapılan sert faiz indirimlerinin ardından, faiz oranlarını ne ölçüde düşürebileceğimize daha yakından bakmamız gereken noktaya giderek yaklaşıyoruz" diye konuştu.

Çin Merkez Bankası bir yıllık kredi ana faiz oranını (LPR) %3,1'de tutarken, beş yıllık LPR %3,6'da sabit bıraktı.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 35,58 ve Euro/TL 36,69 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 109,12 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,03 sınırında. Brent tipi petrol 80,53 dolardan, altının onsu 2.708,37 dolardan ve gramı ise 3.098,65 liradan alıcı buluyor.    

Bugün yurt içinde yurt dışı üretici fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya’da üretici fiyat endeksi takip edilecek. Ayrıca ABD New York Borsası “Martin Luther King Jr. Günü” nedeniyle kapalı olacak.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Aralık ayında %1,03 artan TÜFE’nin Ocak 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,07, Şubat ayında %2,65, 2025 yılı sonunda %27,05 ve 2026 yıl sonunda %18,67 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,03 ve 12 ay sonrasında ise 43,81 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 17,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 22,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’de sırasıyla %3,1 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %40,91 ve 12 ay sonrasında ise %29,14 olması beklenmektedir."