Merkez Bankası'nın Perşembe günü yaptığı faiz indiriminin ardından kamu bankaları, kredi faizlerinde ürün ve vadelere göre değişen 100 baz puanlık indirime gitti. Bu kapsamda kurumsal kredi faiz oranları 100 baz puana kadar indirilmiştir.
Konut kredilerinde de indirime giden kamu bankaları, bugün itibarıyla sıfır konut kredi faiz oranlarını 1 milyon TL'nin altındaki tutarlar için %1,20'ye, 1 milyon TL'nin üzerindeki tutarlar için %1,29'a indirdi. Kamu bankaları en son 25 Ekim'de kurumsal ve konut kredisi faiz oranlarını düşürmüştü.
Bankalarca verilerin tüketici kredilerindeki ağırlıklı ortalama faiz oranları.. Kaynak: Bloomberg, TCMB, BDDK
Merkez Bankası’nın son politika açıklamasında; “Para politikası duruşundaki revizyonun ticari krediler üzerindeki olumlu etkileri görülmeye başlandı” ibaresi kullanıldı. Hatırlanacağı gibi; normal şartlar altında mevduat oranlarına hızlı şekilde yansıtılan aktarım, geçtiğimiz ay PPK’da yapılan 200 baz puan indirim ardından kamu bankaları kredi maliyetlerine hızlı şekilde yansıtılmıştı. Dolayısıyla, manuel bir şekilde faiz indirimlerinin kamu nezdinde yapılması piyasa uyumsuzluğu oluşturduğundan, aynı zamanda vade uyumuna da bağlı olarak görev zararı etkisine neden olabilmektedir.
Bankalarca Açılan Kredilere Uygulanan Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranları (Akım Veriler,%) (Haftalık) İhtiyaç (mavi), taşıt (siyah), konut (yeşil, ticari (turuncu), tüketici (mor)… Kaynak: TCMB, BBDK
Piyasa faizleri ve Merkez Bankası’nın belirlediği para maliyeti arasında uyumsuzluk, kredi fiyatlandırmasında da bankaları zorlayan bir durum oluşturur. Liradaki zayıflık ve artan CDS marjları yerel bankaların dış refinansman risklerini ön planda tutabilir. Tabii, finansal piyasa oynaklığının ve fiyat istikrarı belirsizliğinin arttığı bir ortamda hızlı kredi büyümesi, kredilerin takibe düşüş oranı açısından da riskler oluşturabilir. Aynı zamanda ticari kredi büyümesi sağlanması açısından; faiz tek kriter değildir. Makroekonomik zemin, kredi tahsilatı ve üstlenilen risk maliyeti üzerinde aktif kalitesini korumak açısından önem arz etmektedir. PPK metninde ileriye yönelik belirsiz ifadelerin tanımlanması ve parasal gerçekliklerden bağımsız karar mekanizması itibariyle 16 Aralık’ta da yeni bir faiz indirimi yapması beklentiler dahilindedir.
Kaynak Tera Yatırım-Enver Erkan
Hibya Haber Ajansı
